Il tradizionale villaggio di Margarites si trova a una distanza di 31 km a
sud-est di Rethymnon. Secondo la leggenda, il paese fu fondato dalla regina
Margherita, che gli ha dato il nome.
Oggi, Margarites ha circa 350 abitanti, che vivono prevalentemente di
allevamento, agricoltura e ceramica. Nei negozi del villaggio si trovano
splendide ceramiche e altri oggetti d'arte tradizionale..